PAGE  1
000 A000000 06/30/2010
000 C000000 1356115
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 HIGHLAND CREDIT STRATEGIES FUND
001 B000000 811-21869
001 C000000 8776651287
002 A000000 13455 NOEL ROAD, SUITE 800
002 B000000 DALLAS
002 C000000 TX
002 D010000 75240
003  000000 N
004  000000 N
005  000000 N
006  000000 N
007 A000000 N
007 B000000  0
007 C010100  1
008 A000001 HIGHLAND CAPITAL MANAGEMENT, L.P.
008 B000001 A
008 C000001 801-54874
008 D010001 DALLAS
008 D020001 TX
008 D030001 75240
010 A000001 HIGHLAND CAPITAL MANAGEMENT, L.P.
010 B000001 801-54874
010 C010001 DALLAS
010 C020001 TX
010 C030001 75240
010 A000002 PNC GLOBAL INVESTMENT SERVICING (U.S.) INC.
010 B000002 84-1761
010 C010002 WESTBOROUGH
010 C020002 MA
010 C030002 01581
012 A000001 PNC GLOBAL INVESTMENT SERVICING (U.S.) INC.
012 B000001 84-01761
012 C010001 PAWTUCKET
012 C020001 RI
012 C030001 02860
013 A000001 PRICEWATERHOUSECOOPERS, LLP
013 B010001 DALLAS
013 B020001 TX
013 B030001 75201
013 B040001 2997
014 A000001 NEXBANK SECURITIES INC.
014 B000001 8-06670500
      PAGE  2
015 A000001 PFPC TRUST CO.
015 B000001 C
015 C010001 WILMINGTON
015 C020001 DE
015 C030001 19809
015 E010001 X
018  000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000    7
019 C000000 HIGHLANDFD
020 A000001 CREDIT SUISSE
020 B000001 13-5659485
020 C000001      1
020 A000002 RAYMOND JAMES & ASSOCIATES, INC.
020 B000002 59-1237041
020 C000002      1
020 A000003 STIFEL, NICOLAUS & CO. INC.
020 B000003 43-0538770
020 C000003      1
021  000000        3
022 A000001 BANK OF AMERICA CORP.
022 B000001 95-4035346
022 C000001     30575
022 D000001     21719
022 A000002 CITI GROUP
022 B000002 13-5266470
022 C000002     27258
022 D000002     24040
022 A000003 JPMORGAN CHASE
022 B000003 13-3224016
022 C000003     24411
022 D000003     23013
022 A000004 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000004 13-5108880
022 C000004     21617
022 D000004     16279
022 A000005 DEUTSCHE BANK AG
022 B000005 13-6124068
022 C000005     24226
022 D000005     10395
022 A000006 CREDIT SUISSE
022 B000006 13-5659485
022 C000006     18572
022 D000006     13216
022 A000007 MORGAN STANLEY
022 B000007 13-2655998
022 C000007     10298
022 D000007     15572
022 A000008 PACIFIC CREST SECURITIES, INC.
022 B000008 93-0625230
022 C000008     18183
      PAGE  3
022 D000008         0
022 A000009 WELLS FARGO & CO.
022 B000009 41-1599217
022 C000009      5006
022 D000009      4377
022 A000010 RBS SECURITIES
022 B000010 13-1487851
022 C000010      1874
022 D000010      5999
023 C000000     212547
023 D000000     231217
024  000000 N
026 A000000 Y
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 Y
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027  000000 N
028 A010000         0
028 A020000         0
028 A030000         0
028 A040000         0
028 B010000         0
028 B020000         0
028 B030000         0
028 B040000         0
028 C010000         0
028 C020000         0
028 C030000         0
028 C040000         0
028 D010000         0
028 D020000         0
028 D030000         0
028 D040000         0
028 E010000         0
028 E020000         0
028 E030000         0
028 E040000         0
028 F010000         0
028 F020000         0
028 F030000         0
028 F040000         0
028 G010000         0
028 G020000         0
028 G030000         0
028 G040000         0
028 H000000         0
      PAGE  4
030 A000000      0
030 B000000  0.00
030 C000000  0.00
031 A000000      0
031 B000000      0
032  000000      0
033  000000      0
035  000000      0
036 B000000      0
038  000000      0
042 A000000   0
042 B000000   0
042 C000000   0
042 D000000   0
042 E000000   0
042 F000000   0
042 G000000   0
042 H000000   0
043  000000      0
044  000000      0
045  000000 Y
046  000000 N
047  000000 Y
048  000000  1.000
048 A010000        0
048 A020000 0.000
048 B010000        0
048 B020000 0.000
048 C010000        0
048 C020000 0.000
048 D010000        0
048 D020000 0.000
048 E010000        0
048 E020000 0.000
048 F010000        0
048 F020000 0.000
048 G010000        0
048 G020000 0.000
048 H010000        0
048 H020000 0.000
048 I010000        0
048 I020000 0.000
048 J010000        0
048 J020000 0.000
048 K010000        0
048 K020000 0.000
049  000000 N
050  000000 N
051  000000 N
052  000000 N
053 A000000 Y
      PAGE  5
053 B000000 N
053 C000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 N
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 Y
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 Y
055 A000000 N
055 B000000 Y
056  000000 Y
057  000000 N
058 A000000 N
059  000000 Y
060 A000000 N
060 B000000 N
061  000000        0
062 A000000 Y
062 B000000   0.0
062 C000000   0.0
062 D000000   0.0
062 E000000   0.0
062 F000000   0.0
062 G000000   0.0
062 H000000   0.0
062 I000000   0.0
062 J000000   0.0
062 K000000   0.0
062 L000000   0.0
062 M000000   0.0
062 N000000   0.0
062 O000000   0.0
062 P000000 100.7
062 Q000000   8.1
062 R000000  12.6
063 A000000   0
063 B000000  3.5
064 A000000 N
064 B000000 Y
065  000000 N
066 A000000 Y
066 B000000 N
      PAGE  6
066 C000000 Y
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 N
066 G000000 N
067  000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069  000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 N
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 Y
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 N
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 Y
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 Y
070 K010000 Y
070 K020000 N
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 Y
070 M020000 Y
070 N010000 Y
070 N020000 Y
070 O010000 Y
070 O020000 Y
070 P010000 Y
070 P020000 Y
070 Q010000 Y
070 Q020000 N
070 R010000 Y
070 R020000 Y
071 A000000    221680
071 B000000    241216
071 C000000    583404
071 D000000   38
072 A000000  6
072 B000000    27246
      PAGE  7
072 C000000        0
072 D000000        0
072 E000000       12
072 F000000     2941
072 G000000      588
072 H000000        0
072 I000000       35
072 J000000       42
072 K000000        0
072 L000000       86
072 M000000       75
072 N000000       26
072 O000000        0
072 P000000     1940
072 Q000000      173
072 R000000       60
072 S000000      745
072 T000000        0
072 U000000        0
072 V000000        0
072 W000000     1565
072 X000000     8276
072 Y000000      611
072 Z000000    19593
072AA000000        0
072BB000000    12462
072CC010000    18535
072CC020000        0
072DD010000    20074
072DD020000        0
072EE000000        0
073 A010000   0.3150
073 A020000   0.0000
073 B000000   0.0000
073 C000000   0.0000
074 A000000    50728
074 B000000        0
074 C000000        0
074 D000000   506037
074 E000000     4327
074 F000000    53406
074 G000000        0
074 H000000        0
074 I000000      701
074 J000000     5352
074 K000000        0
074 L000000     6437
074 M000000      212
074 N000000   627200
074 O000000    29970
074 P000000      522
      PAGE  8
074 Q000000   120000
074 R010000        0
074 R020000        0
074 R030000        0
074 R040000    11839
074 S000000        0
074 T000000   464869
074 U010000    63767
074 U020000        0
074 V010000     7.29
074 V020000     0.00
074 W000000   0.0000
074 X000000     1928
074 Y000000        0
075 A000000        0
075 B000000   475289
076  000000     7.13
077 A000000 Y
077 B000000 N
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 Y
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078  000000 N
080 C000000        0
081 B000000   0
082 B000000        0
083 B000000        0
084 B000000        0
086 A010000     67
086 A020000    514
086 B010000      0
086 B020000      0
086 C010000      0
086 C020000      0
086 D010000      0
086 D020000      0
086 E010000      0
      PAGE  9
086 E020000      0
086 F010000      0
086 F020000      0
087 A010000 COMMON
087 A020000 43005Q107
087 A030000 HCF
088 A000000 Y
088 B000000 N
088 C000000 N
088 D000000 N
SIGNATURE   M. JASON BLACKBURN
TITLE       TREASURER